超八成正收益！2023央国企主题基金强势布局，政策东风助力投资热潮
开年以来，央国企板块表现可圈可点，相关主题赛道也成为公募机构布局热点。
多位业内人士表示，在中字头板块的持续强势表现下，市场逐渐认识并重视央国企资产的投资价值。当前，央国企板块整体估值水平处于相对低位区间，随着新一轮国企改革深化行动进行，国家安全领域、基础设施领域、科技创新领域中的央国企未来投资价值有望逐渐提高。
超八成正收益
公募积极布局央国企主题基金
从业绩表现来看，Wind数据显示，截至2月23日，目前市场超八成央国企主题基金（合并份额，剔除联接基金计算，下同）年内获得正收益，平均回报达2.65%。其中，国泰富时中国国企开放共赢ETF最高，达14%，同时，央企红利、工银上证央企50ETF等多只产品年内回报超9%。
产品布局上，今年以来已有6只央国企主题基金相继成立，并有9只央国企主题基金正在发行或等待发行。此外，根据证监会官网，近两个月来，博时基金、华安基金、中信保诚基金、平安基金等多家公司合计上报了8只央国企主题产品。
中信保诚国企红利量化股票拟任基金经理韩依凌表示，从政策导向上看，2023年以来央国企改革相关政策举措不断深化，特别是开年以来，相关政策密集出台。1月24日，国资委表示将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度；1月29日，国资委再次表示全面推开上市公司市值管理考核，提出2024年将对中央企业全面实施“一企一策”考核，根据企业功能定位、行业特点、承担重大任务等情况，增加反映价值创造能力的针对性考核指标。政策支持对稳定市场信心、改善投资者预期起到了重要作用，也加快了央国企主题基金的发行。
“从市场风格上看，近期市场波动明显，投资者风险偏好处于偏低位置，具备低估值、盈利稳定性和较高股息率特征的央国企资产，在当前阶段更受市场投资者追捧。”韩依凌表示，与此同时，市场相对低位阶段中长期资金入市步伐加快，央国企资产相对稳定的收益特征也更易受到中长期资金的青睐。
博时基金指数与量化投资部基金经理杨振建认为，开年以来，中字头板块的表现强势，市场逐渐认识并重视到央国企资产的投资价值。首先，市场比较关注国资委对于央企上市公司价值实现方面的新提法。国资委近年来致力于着力提高央企控股上市公司质量，强化投资者回报。此次国务院国资委产权管理局负责人谢小兵在发布会上强调，下一步重点围绕三个方面提高上市公司质量。引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。
“其次，国资委重点介绍了2024年央企高质量发展的相关举措，2024年国企改革有望进一步深化，央国企创新能力与价值创造能力有望进一步提升，更好推进国有经济布局优化和结构调整，加快建设现代化产业体系，发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。”杨振建表示，这些都将进一步提振市场对于央企相关资产的确定性和信心。
工银瑞信基金经理史宝珖表示，站在国家层面，央国企作为国家经济的重要组成部分，其发展和运营情况直接关系到国家经济的稳定和发展。强调战略导向和内在、长期价值导向的考核评价体系可以促使国企更好地履行社会责任，积极参与国家重大战略项目和产业调整，推动国家经济结构的优化和升级。
重点关注科技创新与兼并重组
和讯自选股写手
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