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11月的中国，文体赛事热潮席卷全国，消费活力肉眼可见。

9日的广州全运会开幕式上，非遗与科技碰撞出湾区激情，让人分不出这究竟是奥运会还是全运会。

同一天，英雄联盟全球总决赛吸引全球观看人数突破20亿人次，覆盖150多个国家和地区；

8日鸟巢举办的2025王者荣耀KPL年度总决赛创下也现场观众人数最多记录，数万张门票12秒售罄，85%的外地观众还带动场馆周边酒店爆满、地铁延时运营、外卖订单激增。

作为拥有30多年投资实战经验、3次参加巴菲特股东会的价值投资者，这几场现象级赛事让我立刻联想到10月发布的《推动历史经典产业高质量发展的指导意见（2026—2030年）》，再叠加国家统计局最新公布的10月CPI回升数据，一个清晰的信号在我脑海中浮现：

消费反弹触手可及，经济复苏扑面而来，传统低估值消费行业的逆袭机会正悄然显现。

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指导意见的核心可以概括为“四大原则+两阶段目标+五大任务”，是传统产业升级的路线图。

其中，最关键的信号是把“酿酒、中药、丝绸、瓷器”并列为中华文明活化石，明确提出2028年要培育50家百亿龙头、100个世界品牌的硬目标。

这是继2001年加入WTO后，传统产业迎来的最明确战略升级信号。

30多年的投资经历告诉我：优秀企业的爆发，往往需要“政策托底+场景复苏”的双引擎驱动。

如今，这两个引擎已经同时启动，《指导意见》提供政策支撑，广州全运会的传统文化创新、电竞赛事的文化破圈，构成了产业觉醒的双引擎驱动。

比如广州全运会就展示了科技、非遗跟消费的结合。

开幕式主舞台通过AR技术，让100只岭南醒狮跃出屏幕，随后联动线下200多家广州老字号门店推出“醒狮主题消费券”，这种“非遗IP+快消品”的模式证明了传统文化符号能为消费品注入强劲增长动力。

在全运会特许商品中，粤剧脸谱瓷器、刺绣丝巾等非遗衍生品销售额占比达35%，远超往届18%的平均水平，像潮宏基推出的“粤剧花丝吊坠”，将非遗技艺与珠宝产品结合，客单价提升至5000元以上，毛利率突破60%。

传统工艺与现代消费需求对接，给文创赛道带来了巨大增量空间。

还有全运会场馆内的广药凉茶非遗体验馆，通过“熬制工艺展示+免费试饮”的形式，吸引超50万人次参与，这种“场景体验+产品种草”的模式，也给中药饮品的消费场景提供了新思路。

除了消费领域，全运会还让我看到科技与传统文化融合的新可能。

像优必选Walker S2人形机器人在开幕式上独立完成编钟礼乐演奏，随后还会拓展到场馆服务、工业生产等场景。

上周我刚刚走访了美的库卡机器人，目前广东工业机器人产量占到全国44%，产业集群优势显著，这一领域的投资价值同样值得关注。

结合全运会的案例，我梳理出五大潜力方向：

1、沉浸体验与效率革命的AI+视觉科技；2、专业级技术民用化的声光电硬件；3、城市与体育深度融合的智慧场景解决方案；4、消费场景扩容的数字文创+智能穿戴；5、人形机器人带动的工业自动化赛道。

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另一边就是电竞赛事的文化破圈。

消费的未来属于年轻一代，文化传承也绝非一句口号，而是需要与年轻人喜爱的现实载体深度融合。

像王者荣耀与“千里江山图”联动，通过全息技术在游戏中呈现“敦煌飞天、水墨武侠”场景，推出的“非遗皮肤”系列上线首月销量就突破2000万套。

成都英雄联盟赛事期间，春熙路电竞主题商圈客流量增长150%，周边酒店预订率达98%；北京王者荣耀总决赛联动周边商圈推出电竞消费“全域大礼包”，一张票享受吃、住、行、购的优惠和全链条服务，这种“数字流量 + 实体消费” 的转化模式，给破解年轻化场景提供了可复制的模板。

艾瑞咨询数据显示，通过电竞载体，传统文化可触达78.7%的30岁以下用户，这证明传统文化并非“老古董”，只要找到年轻群体喜爱的表达形式，就能实现高效传播。

从线下单场6万观众的鸟巢盛况，上海打造全球电竞之都的建设，到成都AG主场带来的1.5亿消费增量，用巴菲特“护城河”理论来看，体育和电竞赛事的价值远超短期流量，核心作用是成为传统产业的“年轻化校验器”。

在我看来，把握这一趋势需主要有三个关键点：

1、能借助电竞实现年轻化转型的品牌，必须具备“传统内核+现代表达”的双重能力。

2、电竞被纳入亚运会正式项目之后，与《指导意见》“传统文化现代化”的要求形成政策共振，提前布局与电竞联动的消费标的，不仅享受文化产业专项补贴，还能抢占数字化转型的先机，在行业升级中率先受益。

3、当前科创板百倍市盈率与白酒、中药等消费板块十几倍市盈率形成鲜明对比，低估值消费标的处于价值投资的“黄金坑”，值得我们关注。

我相信，真正的价值投资不仅是寻找低估值标的，更是发现产业趋势与政策红利的共振点。

我们也可以想一想，有哪些未被挖掘的传统领域和传统品牌，可以借助体育、电竞赛事红利实现弯道超车？

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责任编辑 | 罗英凡

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