当前，我国资本市场正步入深化改革的“强监管周期”，资本市场参与主体所处环境日益复杂，监管场景日益多元，合规已成为企业生存发展的基石与核心竞争力。在此背景下，大成律师事务所近日在上海举办“金融证券合规革新与法律实务前沿论坛”。本次论坛聚焦资本市场前沿变革，深度探讨在新一轮监管周期下，如何前瞻性识别风险、系统性提升防控韧性、创新性优化业务模式，为行业从业者构筑合规根基。

上证报中国证券网讯（实习生 黄德昫 记者 毛佳慧）当前，我国资本市场正步入深化改革的“强监管周期”，资本市场参与主体所处环境日益复杂，监管场景日益多元，合规已成为企业生存发展的基石与核心竞争力。在此背景下，大成律师事务所近日在上海举办“金融证券合规革新与法律实务前沿论坛”。本次论坛聚焦资本市场前沿变革，深度探讨在新一轮监管周期下，如何前瞻性识别风险、系统性提升防控韧性、创新性优化业务模式，为行业从业者构筑合规根基。

大成管委会副主任、上海分所执行主任付强致辞表示，当前处于证券金融行业的深化改革与强监管周期并行的关键阶段，合规与创新成为从业者发展双引擎，需要通过立足大势、立足实务、立足创新，在变局中稳健前行。

上海财经大学法学院副教授樊健就我国证券市场虚假陈述民事诉讼当前的发展趋势、程序方面的最新进展以及实体构成要件方面的争议焦点，助力实务人士等把握当前证券纠纷的主要发生原因与司法裁判观点，合理防范法律风险。

“在创新、合规和资本中找到平衡至关重要。”投行资深人士、法学博士何俣从全球资本市场发展脉络出发，以法律适用和法律冲突为视角，阐述了跨境发行中的法律风险和合规问题。

谈及上市公司高频合规风险防控策略，大成资本市场行委会联合牵头人、资本市场专委会联合牵头人陈洁表示，随着资本市场监管颗粒度的变化，上市公司、中介机构都需重塑合规观念，“关键少数”亦需提升法律意识，避免被动陷入违法违规风险。

大成资本市场行委会牵头人、上海分所资本市场行业组负责人马宏伟认为，当前高频证券违法风险各有特点，在强监管背景下，任何资本市场主体皆可能身陷其中。资本市场从业者在具备执业自信的同时，亦需把握合规底线，以求行稳致远。

在大成上海分所合伙人徐彦杰看来，在资本市场规则密集更新、监管力度持续加码的背景下，上市公司需及时更新完善内部制度体系，填补制度空白，提升自身治理水平。

东方财富证券上市公司咨询部合规咨询业务主管负责人武司颖表示，上市公司需全面升级风控体系，聚焦业务全链条核查风险并制定预警方案。在遴选中介时，可采用负面清单与能力清单机制，并持续考察其履职情况，从而有效识别风险。

“律师同仁需提升自身业务能力，严守执业底线，为公司也为自身防控证券违法风险。”大成金融专业带头人、上海分所金融行业组负责人吴静静说。

在探讨证券金融纠纷处置创新与风险规避方案时，华泰联合证券合规与风险管理部总监漆潇认为，对于债券虚假陈述类案件，损失精准核定问题亟待解决。此外，还应对发行债券种类、因果关系、举证责任划分、过责相当等因素加以考虑，以求更为公平的责任承担。

大成南京分所董事局董事芈永梅称，在银行代销金融产品涉众纠纷案件中，可通过管理客户预期、疏导客户情绪、筛选代表性原告、穿透审查因果关系等策略，全力应对侵权诉讼的风险。

“当前智能投顾T+0业务法律属性模糊、责任边界不清，在争议认定、风险分配及适当性管理等方面均面临不确定性。”大成上海分所合伙人邓炜认为，期待监管规则不断完善，为实践业务提供更明确的合规指引和争议风险规避导向。

大成董事局董事李晨表示，在复杂多变市场环境下，律师应充分挖掘市场需求，精研业务领域，实现专业能力提升和业务发展拓宽。

在华东政法大学教授孙万怀看来，本次论坛深入探讨了传统法律实践与新兴合规挑战的核心议题，激发了关于刑法与行政监管衔接、技术革新下风险防控的深度思考，也为行业共建合规生态提供了切实可行的交流平台。

大成上海分所党委书记、管委会委员陈峰表示，此次论坛聚焦资本市场的高质量发展，强调法律从业者既是监管政策的遵守者，也是市场合规生态的建设者，需在创新中坚守风险底线。与会各方凝聚共识，致力于以专业协同推动合规与创新的平衡，共同构建健康、稳定、有韧性的金融证券未来。