科创芯片ETF放量大涨

上周，半导体、AI相关指数大涨，科创人工智能指数周涨幅为16.7%，居全市场第一，科创人工智能ETF（588730）规模创历史新高。

此外，科创板50指数、中证人工智能主题指数、中证芯片产业指数均涨超13%，科创板50ETF（588080）、人工智能ETF（159819）、芯片ETF易方达（516350）等产品受市场关注。

科创板芯片、人工智能、通信设备、云计算相关ETF大幅上涨。其中，国联安基金、鹏华基金等旗下的科创板芯片ETF周涨幅超20%。

从成交额来看，上周大盘宽基指数ETF成交活跃，跟踪中证A500、科创板50、沪深300等宽基指数的ETF产品成交额放大。

上周，中证A500相关ETF总成交额达到1432.8亿元，在所有指数产品中排名第一；科创50相关ETF成交额超过500亿元，沪深300相关ETF成交额超过400亿元，均较此前有所放量。

行业主题ETF方面，证券ETF成交额大幅放量，合计达370.7亿元。A500ETF易方达（159361）、科创板50ETF（588080）、创业板ETF（159915）、沪深300ETF易方达（510310）等成交活跃。其中，创业板ETF（159915）日均成交额超50亿元。

港股方面，香港证券、恒生科技、港股创新药、港股通创新药相关ETF成交均十分活跃，恒生科技相关ETF成交额超过800亿元，港股创新药（CNY）、港股通创新药相关ETF成交额分别达到431.1亿元、314.7亿元。

其中，香港证券ETF（513090）成交额突破1200亿元，已连续7周居全市场ETF第一，该ETF最新规模达到294.38亿元，逼近300亿元大关。恒生创新药ETF（159316）、恒生科技ETF易方达（513010）等港股创新药、恒生科技指数相关产品同样交投活跃。

资金流入券商ETF

上周，全市场ETF合计资金净流入247.83亿元。受市场成交显著活跃影响，券商ETF持续上涨，吸引大量资金涌入，证券公司相关ETF合计吸引资金净流入68.32亿元。

此外，中证500、上证50、创业板指相关ETF净流入居前，中证500相关ETF合计净流入47亿元，上证50相关ETF合计净流入25.03亿元，创业板指相关ETF合计净流入23.35亿元。其中，创业板ETF（159915）一周净流入超过20亿元，位于全市场前列。

细分化工、金融科技相关ETF合计净流入额均超过20亿元，国证机器人产业、人工智能相关ETF资金净流入较多，机器人ETF易方达（159530）资金净流入近10亿元，净流入额居所有机器人相关ETF第一；人工智能ETF（159819）获资金净流入9亿元，居市场前列。

港股ETF方面，恒生科技相关ETF合计净流入47.05亿元，港股通互联网相关ETF合计净流入34.25亿元。恒生科技ETF易方达（513010）和港股通互联网ETF（513040）净流入额居前。唯一跟踪香港证券指数的香港证券ETF（513090）净流入24.07亿元，港股通创新药相关ETF合计净流入20.91亿元。

值得注意的是，近期市场情绪较为火热，一些涨幅较高的品种出现资金获利了结迹象。例如，对上周涨幅较高的科创50、芯片相关ETF，较多资金选择“落袋为安”。其中，华夏上证科创板50成份ETF资金净流出96.71亿元，华夏国证半导体芯片ETF资金净流出23.26亿元，国联安中证全指半导体产品与设备ETF资金净流出20.32亿元，嘉实上证科创板芯片ETF等资金净流出超15亿元。

近期债市波动加剧，资金趁机“抄底”30年国债ETF。其中，鹏扬中债-30年期国债ETF、博时上证30年期国债ETF分别获资金净流入34.66亿元、24.94亿元。

此外，可转债ETF成为投资者在权益市场走强时捕捉上涨弹性的工具。上周，博时中证可转债及可交换债券ETF净流入超50亿元。

ETF动向

易方达基金旗下ETF达到100只

今年以来，ETF产品数量大幅增长。截至8月24日，上市ETF总数量为1262只，较今年年初增加223只。其中，股票型ETF为1009只，较年初增加173只；债券型ETF为39只，较年初增加18只；跨境ETF为170只，较年初增加32只。商品型、货币型ETF分别为17只、27只。

近日，易方达基金迎来旗下第100只ETF。8月20日，成长ETF（159259）成立，易方达基金旗下ETF数量达到100只，是市场上少有的ETF数量达100只的公司。

ETF一周观点

基本面稳定性有望持续增强

易方达基金指数投资部总经理林伟斌认为，经济基本面延续温和修复，市场结构性机会有望延续。下半年，政策托底效应逐步显现，财政支出延续提速态势，重大项目建设推进节奏平稳，制造业投资、服务消费、科技创新等领域的政策合力为经济运行注入稳定支撑。从产业结构视角看，具备中期成长空间的新兴板块受益于政策倾斜与技术红利，具备较强中期配置吸引力。在中长期层面，相关政策方向逐步酝酿，推动市场转向新质生产力等中期主题的积极布局。整体而言，内需修复仍是经济韧性的核心来源，叠加政策持续协同发力，基本面稳定性有望持续增强。

景顺长城投研团队认为，展望后市，需关注波动风险，但预计资金面积极变化有望支撑市场。在情绪和资金推动下，成交量显著放大，表明有增量资金入场。考虑到目前市场情绪，需要关注资金获利了结导致的波动。中长期维度，近期在生育、消费、基建等领域的需求侧支持政策逐渐发力，金融数据改善反映出政策积极发力的效果，基本面改善在未来一到两个季度有望出现。

来源：中国证券报

编辑：何湘蓉