李凤文

为进一步改善小微企业、个体工商户融资状况，金融监管总局、中国人民银行、中国证监会等8部门近日发布《支持小微企业融资的若干措施》。《若干措施》着重发挥监管、货币、财税、产业等各项政策合力，从增加融资供给、降低综合融资成本、提高融资效率、提高支持精准性、落实监管政策、强化风险管理、完善政策保障、做好组织实施等8个方面，提出23项工作措施。

近年来，金融管理部门高度重视小微企业金融服务工作，尤其是加大政策引导和支持力度，着力破解小微企业融资中遇到的困难，小微企业融资取得了量增、面扩、价降的积极成效。截至2024年末，普惠小微贷款余额32.93万亿元，同比增长14.6%，贷款增速高于同期各项贷款平均增速，普惠小微授信户数超过6000万户，已经覆盖了约三分之一经营主体。金融监管总局最新数据显示，2025年一季度，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额35.3万亿元，同比增长12.5%。今年前两个月，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率4.03%，较2024年下降了0.33个百分点。

在看到成绩的同时，也要看到目前小微企业仍然存在许多融资障碍。《若干措施》的出台，使小微企业融资迎来政策的合力。

与之前支持小微企业融资政策措施相比，《若干措施》呈现出许多新亮点，即：突出了政策协同性，彰显了融资供给多样性，凸显了降低成本的精准性和提升融资效率的针对性，体现了风险管理科学性。

在政策协同方面，《若干措施》明确了各项措施的责任单位，以促使责任单位在解决小微企业融资难问题上，拿出更加切实有效的工作举措，更好发挥监管、货币、财税、产业等各项政策合力。同时，要求完善小微企业在融资过程中的风险分担补偿、相关财税支持、信用信息共享、信用修复、综合绩效评价等政策的保障。政策的协同及保障，有助于小微企业突破各种融资障碍，实现高质量发展。

在增加融资供给方面，《若干措施》要求，做深做实支持小微企业融资协调工作机制，向外贸、民营、科技、消费等重点领域倾斜对接帮扶资源；加大首贷、信用贷、中长期贷、法人类贷款、民营类贷款投放；用好支农支小再贷款等结构性货币政策工具；落实小微企业无还本续贷政策；支持小微企业开展股权融资。这些支持措施，既能有效拓展新客户，又能够扶持老客户。与此同时，打通了新三板企业“升板”渠道，实现了多层次股市之间的分级互通，既可以解决小微企业融资难融资贵的问题，也能激励小微企业迅速成长，培育出更多有竞争力的成长型企业。

在降低综合融资成本方面，《若干措施》明确，指导银行加强贷款利率定价管理，合理确定小微企业贷款利率。同时，降低贷款附加费用，指导银行清理违规收费，严格落实“七不准”规定，规范与第三方合作，并坚决整治金融领域非法中介乱象。

就如何提高融资效率问题，《若干措施》明确要求线上线下“双管齐下”，稳妥发展线上贷款，利用科技手段改进授信审批和风险管理模型，加强多维度数据交叉核验，提高预警识别能力。提高线下贷款办理效率，合理精简申贷材料，优化审批流程，并指导大中型商业银行合理下放授信审批权限，压缩线下贷款办理时间。

与此同时，注重强化风险管控。将修订小微企业贷款风险分类办法，制定差异化标准，简化分类方法。引导银行向小微企业贷款倾斜核销空间和资源。研究优化小微企业贷款核销政策，提升不良贷款处置效率。

《若干措施》的实施，将进一步提高小微企业融资的可得性，小微企业融资成本也将有所降低，盈利空间也将得以扩大。此外，融资效率的提升，支持精准度的增强，也将帮助企业更好把握发展机遇，推动产业转型升级。

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