12月4日晚，中信证券（600030）发布公告称，其子公司中信证券华南（原广州证券）因参与东旭光电2017年非公开发行项目，被列为“证券虚假陈述责任纠纷案”37名被告之一，目前已有11名投资者提起诉讼，合计索赔约182.82万元。

公司同时强调，该案系收购广州证券前的“旧案”，潜在损失已在收购交割时充分计提，对当期及未来利润“无重大影响”。

东旭光电退市与重罚

2025年3月，中国证监会表示东旭集团及东旭光电存在长期、系统性的财务造假与资金掏空，拟对其违法行为行政处罚。其中，2017年东旭光电不符合股票发行条件，却以欺骗方式骗取核准，违法募集资金75.65亿元；2018年东旭集团不符合公司债发行条件，违法募集资金35亿元；2015-2019年，东旭集团虚增收入478.25亿元、虚增利润130.01亿元，虚增货币资金最高达447.9亿元，东旭光电虚增收入167.6亿元、虚增利润56.27亿元；东旭系长期非经营性占用东旭光电、东旭蓝天资金，尚未归还金额合计169.59亿元。

2025年6月，河北、深圳证监局正式下达处罚决定，对“东旭系”相关主体合计罚没约16.6亿元，实际控制人、昔日的“石家庄首富”李兆廷被终身市场禁入。在此之前，东旭光电A股、B股已于2024年10月11日被深交所终止上市。

在造假与退市落地后，大量“踩雷”股民启动索赔，诉讼范围涵盖股票、债券投资者，中介机构也被陆续推上被告席。也正是在此背景下，当年承担东旭光电2017年非公开发行项目主承销职能的广州证券（现中信证券华南），也成为被告之一。

就在12月3日，中信证券华南收到河北高院送达的《民事裁定书》 ，驳回中信证券华南等8名申请人的复议申请，维持石家庄中院关于适用普通代表人诉讼程序的裁定，同时裁定权利人范围为2016年2月15日至2024年7月5日期间，以公开竞价方式买入且截至2024年7月5日闭市仍持有东旭光电股票，并就同类请求提起诉讼的投资者。

收购广州证券与业务重构

中信证券在公告中表示，中信证券华南的前身是广州证券，2020年1月纳入公司合并范围。本案系公司收购广州证券前，广州证券承做的相关项目引发的纠纷，相关潜在损失已在收购交割前充分考虑，对公司本期及期后利润无重大影响。

广州证券成立于1988年，网点主要集中在广州及周边省份，深耕本地业务多年，中信证券选择收购广州证券，是为了借助其现有的经营网点和客户资源，提升华南地区的零售和财富管理能力，实现中信证券在广东乃至整个华南地区的跨越式发展。

2018年12月24日，中信证券公告称，正在筹划发行股份购买广州证券100%股权，并与越秀金控及其全资子公司签署意向性合作协议，2019年1月9日，中信证券正式发布收购方案，拟向越秀金控及其全资子公司金控有限发行股份购买剥离广州期货和金鹰基金股权后的广州证券100%股权，其中，向越秀金控发行股份购买其持有的广州证券32.765%股权，向金控有限发行股份购买其持有的广州证券67.235%股权。2019年10月30日，中信证券发行股份收购广州证券事项正式过会，2020年初，广州证券正式更名为“中信证券华南”，自此，广州证券以“中信证券华南”的身份存在，成为中信证券的全资子公司，越秀金控和金控有限共持有中信证券6.14%，成为中信证券的第二大股东。2019年10月30日，中信证券发行股份收购广州证券事项正式过会，2020年初，广州证券更名为“中信证券华南”，自此，广州证券以“中信证券华南”的身份存在，成为中信证券的全资子公司。

在完成收购后，中信证券与中信证券华南之间的同业竞争问题成为磨合的关键。中信证券在并购重组反馈意见回复中承诺，将在5年过渡期内对中信证券和中信证券华南的业务范围做出调整，避免潜在的利益冲突和同业竞争，2024年3月1日，中信证券发布公告，拟将公司在广东（不含深圳）、广西、海南、云南、贵州的21家分支机构整体转让给中信证券华南；2025年6月，证监会核准中信华南变更业务范围，减少证券保荐业务，同时将融资融券业务范围限定在“广东省除深圳市以外区域、广西壮族自治区、海南省、云南省、贵州省”。在《财中社》此前的文章《》中也提到，中信证券自今年10月份以来又连续两次提出减少业务种类的申请，或许仍与中信证券华南业务调整有关。

虽然180万元的纠纷对于中信证券和中信证券华南来说，很难构成财务上的实质性冲击，但也预示了在完成收购后，历史遗留问题仍然存在。中信证券将如何在未来解决好历史问题，实现母公司与子公司之间的业务协调与配合，市场将持续关注。