新华社北京8月15日电（记者翟卓 吴丛司 董道勇）提振消费，是扩大内需的重中之重。近日，财政部联合多部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》及《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，通过进一步强化财政和金融协同发力，以“真金白银”激发消费市场活力。

两项贴息政策聚焦释放居民消费潜力

根据本次实施的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费的，且贷款经办机构可通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策，年贴息比例为1个百分点，且最高不超过贷款合同利率的50％。

释放服务消费潜力需要更高品质的供给，本次服务业经营主体贷款的贴息政策正是立足这一痛点，贴息对象是向消费领域服务业经营主体发放的银行贷款，聚焦餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育等8类主要消费服务领域，贴息比例为1个百分点，单户享受贴息的贷款规模最高是100万元，单户享受贴息最高1万元。

财政贴息降成本，借款人“省钱又省心”

“对消费领域经营主体和居民消费贷款进行财政贴息，是一项创新性的政策举措，不仅将直接降低居民消费信贷成本，提高居民运用金融杠杆扩大消费、改善生活的意愿和能力，还能降低消费领域经营主体的融资成本，支持和鼓励经营主体保持生产经营持续性。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼说。

政策执行期内，每名借款人在一家贷款经办机构可享受的全部个人消费贷款累计贴息上限为3000元（对应符合条件的累计消费为30万元），所涉及的贷款经办机构涵盖6家国有大行、12家股份银行、4家消费金融公司及1家民营银行。

“这23家金融机构个人消费贷款规模较大、经营管理规范，由它们执行落实，有助于贴息政策在短期内快速惠及居民。”董希淼还提到，将4家头部消费金融公司纳入首批贴息名单，也是实施方案的一大亮点，有助于更好发挥其扁平灵活、触达深入等专业优势。

在经营端，从今年3月16日到年底的时间里，上述8类消费领域服务业经营主体，只要与相关银行签订贷款合同，而且已收到贷款资金，并将其合规用于正常经营活动，都可以享受最长1年的贴息，所涉及的贷款经办机构为21家全国性银行。

受访专家建议，有条件的地方政府加强央地协同，积极安排财政资金，对属地金融机构发放的个人消费贷款和服务业经营主体贷款实施贴息，扩大贴息政策覆盖面和可得性。

值得一提的是，此次两项政策中涉及的贴息资金申请、审核等相关工作，均由贷款经办机构和地方政府的相关部门完成，可以很大程度减轻借款人的操作负担。

银行迅速响应，信贷需求有望提振

两项政策发布后，银行迅速响应。农行、中行、建行等表示，将于2025年9月1日起对符合要求的个人消费贷款实施贴息，办理个人消费贷款贴息不收取任何服务费用。招商、浙商、浦发、广发、兴业等多家股份制银行陆续发布相关公告，宣布对符合要求的贷款进行贴息。

“对个人消费贷款和服务业经营主体进行财政贴息，将直接降低这些领域的贷款成本，以刺激其融资需求，从而引导更多信贷资金流向个人消费和服务业领域。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏说。

从银行角度出发，国泰海通证券在研报中提到，财政贴息可以降低实体融资成本，有利于提振零售小微信贷需求并缓释信用风险。

此外，由于本次财政贴息采取“先扣减、后审核”的方式，娄飞鹏提醒说，金融机构要对借款人进行综合评估，做好贷款调查审查审批工作，保障贷款用途真实。必要时，在贷款发放环节可以采取受托支付方式把控贷款资金流向。还要做好贷后检查，发现资金违规挪用的可提前收回。

受访专家还建议，后续可进一步加强货币政策与财政政策协同，强化贴息政策与已出台的消费品以旧换新“国补”、服务消费与养老再贷款等政策工具协同，形成叠加效应，最大程度发挥政策合力，更加有力、有效地提振消费、扩大内需。