一、整体概况：新能源爆发，传统车企转型加速

2025年上半年中国汽车市场整体销量达1118.1万辆，其中新能源汽车批发销量647万辆，同比增长38%。比亚迪以214.6万辆领跑，上汽集团（205.3万辆）、中国一汽（约150万辆）紧随其后。政策层面，“以旧换新”补贴申请量截至5月底达412万份，成为销量增长核心推手。

二、传统车企：新势力与自主品牌双线突围

1. 头部品牌：比亚迪、上汽、吉利领跑

• 比亚迪：上半年销量同比增长33.04%，海外市场累计47万辆（6月单月9万辆），高端品牌仰望初显潜力。

• 上汽集团：批售205.3万辆，终端零售220.7万辆，自主品牌销量占比63.5%，新能源车销量64.6万辆（同比+40.2%）。

• 吉利控股：销量140.9万辆（同比+47%），新能源车占比51.5%，银河品牌销量54.84万辆（同比+232%），全年目标上调至300万辆。

2. 其他车企表现

• 中国一汽：约150万辆；

• 长安汽车：推进“香格里拉2.0”战略；

• 奇瑞集团：海外销量占比近半（55.03万辆）；

• 长城汽车：销量56.98万辆，新能源车仅16.04万辆，表现滞后。

三、新势力阵营：零跑登顶，小鹏逆袭，小米成黑马

1. 销量排名与关键数据

• 零跑汽车：22.17万辆（同比+156%），C16改款上市11天交付；

• 鸿蒙智行（含问界）：约20.62万辆，多款车型焕新；

• 理想汽车：20.04万辆，但6月环比下滑11.2%，纯电SUV i8/i6待发力；

• 小鹏汽车：19.7万辆（超去年全年），MONA系列贡献近50%销量；

• 小米汽车：交付超15万辆，YU7车型1小时大定28.9万辆，二期工厂投产后月销或破4万。

2. 分化与挑战

• 蔚来（含乐道、萤火虫）：11.42万辆，乐道品牌渐入佳境；

• 广汽埃安：同比下滑14.2%，少数销量下跌的品牌；

• 极氪、腾势等“厂二代”品牌：半年目标完成率普遍低于30%。

四、政策与市场趋势：头部效应、技术竞争、全球化加速

1. 政策关键词

• 以旧换新：7月下达第三批资金，投放策略更精细化；

• 新能源下乡：124款车型参与，特斯拉等外资品牌首次加入。

2. 市场三大趋势

1. 头部效应加剧：前十车企销量门槛从8.66万辆（2024）升至20万辆（2025）；

2. 技术竞争白热化：800V高压平台、高阶智驾成焦点；

3. 全球化加速：比亚迪巴西工厂投产，蔚来乐道进军德国。

五、下半年展望：新能源渗透率或超60%，变局与挑战并存

乘联会预测2025年新能源乘用车批发量有望突破1573万辆。车企竞争将转向技术、服务与生态，特斯拉等品牌已开启涨价，部分城市补贴暂停或短期影响消费。中国车市正从“规模扩张”向“量质齐升”转型，核心竞争力不足的品牌将面临更大压力。