1月13日，半导体设备板块多次领涨后回调，高“设备”含量的半导体设备ETF华夏（562590）、科创半导体ETF（588170）盘中整固蓄势，但多头趋势仍未被打破，今日整体呈现缩量回调态势。

资金面上，截至2026年1月12日，科创半导体ETF（588170）近3天获得连续资金净流入，最高单日获得3.69亿元净流入，合计“吸金”6.66亿元，日均净流入达2.22亿元。

数据来源：iFinD

半导体设备ETF华夏（562590）近5天获得连续资金净流入，最高单日获得3.39亿元净流入，合计“吸金”8.76亿元，日均净流入达1.75亿元。

数据来源：iFinD

个股方面，金海通（603061.SH）领涨2.81%，中科飞测（688361.SH）上涨2.40%，联动科技（301369.SZ）上涨1.60%；神工股份（688233.SH）领跌5.69%，京仪装备（688652.SH）下跌3.70%，上海新阳（300236.SZ）下跌3.39%，金宏气体（688106.SH）下跌3.46%，中芯国际（688981.SH）下跌0.82%。

光刻胶用光引发剂走向市场

据湖北省经济和信息化厅消息，近日，湖北三峡实验室重大科技成果“光刻胶用光引发剂制备专有技术及实验设备所有权”，被湖北兴福电子以4626.78万元收购，即将投入生产。这一突破将有效缓解我国芯片制造领域又一“卡脖子”难题，推动光刻胶产业自主可控。

企查查数据显示，截至1月8日，国内光刻胶相关现存企业达1030家，近6成相关企业分布在华东地区，占比达57.28%。从成立年限来看，相关企业多为老牌企业，成立年限在10年以上的企业占比达50.83%。注册资本方面，近8成相关企业注册资本在千万元及以上，其中注册资本在5000万元及以上的相关企业最多，占比达52.25%。专利方面，截至目前，国内光刻胶相关专利达1.73万项，近十年专利量年增速基本保持在10%-14%，类型上，发明专利占比超九成。

光刻胶：不可替代的点睛之“墨”

可以把它想象成芯片雕刻中的“感光底片”。光刻机投下图案，它得立刻“看懂”，并做出反应：哪儿该留，哪儿该去掉，一步都不能错。

更关键的是，与光刻机配套，不同制程需要不同的“墨水”。每一代光刻机使用不同波长的光源，而光刻胶必须对该波长的光敏感，才能准确“读懂”电路图案。因此，随着制程缩小、光源升级，光刻胶也必须同步迭代。

过去，这滴“墨”几乎全部来自日本，国产化率一度不足5%。

但今天，这个数字已经翻倍——光刻胶国产自给率突破10%，并在成熟制程中加速替代。

别小看这10%，这是在纳米尺度上实现的突破，每一步都像在刀尖上走路。

另外光刻胶还会应用在高性能电脑板（PCB）上，尤其是AI服务器里那些复杂的电路板。随着AI大模型越跑越猛，对算力、供电、散热的要求越来越高，一块板子上的线路比以前密了好几倍，甚至要堆十几层，工艺复杂度直线上升。

这就意味着：要用更多、更高性能的光刻胶！再加上全球数据中心疯狂扩建，一台台AI服务器源源不断地下单，背后拉动的是整个材料链的需求增长。专家预测，未来三年，用于先进封装和高端PCB的光刻胶市场，将成为光刻胶市场增速最快的细分领域。

简单说：AI越火，芯片越忙，光刻胶就越“吃香”。

今天的中国，或许还没有EUV光刻机，但在材料这条战线上，我们已不再是旁观者。

从立项到量产，历时十余年，经历上千次配方迭代，背后是数十亿元的持续投入。

北京大学团队利用冷冻电镜技术，首次“看清”光刻胶在显影液中的微观行为，打开了工艺优化的“黑匣子”，有望将晶圆缺陷减少99%以上，为7纳米及以下先进制程扫清关键障碍。

一滴胶，看似微小，却是连接设计、制造与未来的纽带。它不发声，却决定着谁能在微观世界里，雕刻出属于自己的时代。

标的优选：科创半导体ETF、半导体材料ETF设备含量超60%

对散户投资者而言，可以关注芯片产业链上的“卖水人”——尤其是已通过验证、具备技术壁垒的国产设备龙头。半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（61%）、半导体材料（21%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。

而在当前科创板体系（20CM）中，若想精准布局半导体设备与材料这一高壁垒、高成长的关键环节，科创半导体材料设备指数是唯一纯正赛道，稀缺性突出，是捕捉国产替代核心机遇的“精准制导”工具。

（1）聚焦核心，半导体设备+材料含量更高

科创半导体材料设备指数为首只聚焦科创板半导体设备和材料行业的指数，指数中半导体设备含量超60%，半导体材料含量近24%，合计权重占比超84%，领先半导体类指数。

数据来源：iFinD，截至2025.12.14，以申万三级行业为划分。

同时，科创半导体材料设备聚焦“自主可控”主线，国家大基金重仓、中芯国际产业链、国产替代等关键词在其成分股中密集出现。精准契合国家扶持硬科技、补链强链的政策方向，具备鲜明的“政策友好型”特征，是布局国产半导体根基的优质标的。

数据来源：iFinD，截至2025.12.14。取上证科创板半导体材料设备指数成分股含相关概念权重占

（2）成长先锋，科创半导体指数成分股业绩突出

科创半导体材料设备指数成分股表现出相较于同行业指数更强的成长性，截至2024年年报，2025年中报营业收入3年增长率分别为82%，49%，大幅领先科创芯片、中证全指半导体成分股表现。

数据来源：iFinD，截至2025年三季报。数据测算公式为∑成分股.本期营业收入-∑成分股. 基期营业

（3）强者恒强，“924”以来涨幅超102%

指数具备20CM涨停板优势，更快捕捉大涨行情弹性。科创半导体材料设备指数自2024年9月24日以来至2025年11月26日，累计上涨102.77%，拉长时间看来，自指数基日以来年化涨幅超12%，跑赢A股大中小盘指数。

数据来源：iFinD，截至2025.11.26。科创半导体设备材料指数2020-2024年完整会计年

当然，需提醒的是：半导体设备行业技术迭代快、客户验证周期长，投资仍需关注企业真实订单落地情况、研发投入转化效率及国际竞争压力。建议结合自身风险承受能力，通过定投或组合配置方式参与，避免盲目追高。