近日，珠海市杰理科技股份有限公司（以下简称“杰理科技”）回复了北交所第三轮审核问询函，内容聚焦业绩下滑风险、产品迭代披露充分性、资金流水及收入真实性核查情况等问题。

来源：公告

杰理科技成立于2010年，主要从事系统级芯片（SoC）的集成电路设计，产品主要应用于蓝牙音视频、智能穿戴、智能物联终端等领域。该公司此次IPO拟募资10.80亿元，计划用于智能无线音频技术升级及产业化项目、智能穿戴芯片升级及产业化项目、AIoT边缘计算芯片研发及产业化项目、研发中心建设项目。

招股书显示，2022年，杰理科技营收为22.67亿元，净利润为3.36亿元，首次出现“双降”情况，业绩波动加剧。为维护客户稳定性、拓展下游客户及终端应用领域，该公司向部分终端厂商推广赠送芯片，导致2022年业务推广费用较高，销售费用同比增长86.65%至5591.74万元。

GPLP犀牛财经了解到，2021年，芯片下游消费电子行业需求持续低迷，而芯片设计企业库存高企，导致产业链整体供需失衡。2022年，杰理科技供应商约定通过赠送晶圆的形式执行价格调整，本质是在不影响整体定价基础上阶段性调整实际采购价格的商业策略，供应商综合考虑客户一段期间的采购量、市场供需情况及自身产能利用率情况对符合条件的客户赠送晶圆。

然而，杰理科技供应商未在约定的2022年赠送晶圆，而是集中于2023年下半年向杰理科技赠送，并在2024年下半年“供需失衡”仍存在的情况下，未再通过赠送晶圆执行价格调整。

针对上述情况，北交所要求杰理科技说明赠送晶圆的商业合理性，是否存在特殊利益安排。